Модели и методы оптимизации распределений инвестиционных вложений пенсионного фонда россии

Модели и методы оптимизации распределений инвестиционных вложений пенсионного фонда россии

Активный и пассивный портфельный менеджмент Лев Н. Анализ этой проблемы интересен в первую очередь руководителям аналитических отделов банков и инвестиционных компаний и частным инвесторам. Методология же инвестиционного менеджмента начала складываться в двадцатые годы с появлением понятия"истинной" цены акции. Задача инвестора состояла в том, чтобы приобрести недооцененные акции, чья рыночная цена на момент покупки ниже истинной, и избавиться от переоцененных бумаг и тем самым получить в перспективе максимальную прибыль. Эта цель не менее актуальна и сейчас. Основные понятия Начало современной теории финансового портфеля было заложено в статьях Гарри Марковица , а затем в работах Вильяма Шарпа и Джона Литнера , и было основано на понятиях систематического рыночного и несистематического рисков ценной бумаги. Риск в литературе также встречается термин общий риск ценной бумаги есть неопределенность ее дохода в конце периода инвестирования. Риск измеряется дисперсией доходности ценной бумаги за фиксированный интервал времени, например, месяц, квартал, год и т.

Стратегическое управление инвестированием

Становление и развитие российского рынка коллективных инвестиций имеет небольшую историю. Но даже в короткий период своего существования его динамика характеризуется ростом количества паевых инвестиционных фондов ПИФ , разнообразием их типов, периодическими изменениями условий деятельности, увеличением стоимости их активов. Особое место среди ПИФов занимают закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости ЗПИФН и близкие к ним по экономической сущности рентные и ипотечные фонды.

Специфические отличия таким фондам придают закрытый статус и наличие значительной доли в активах объектов недвижимости. Такие отличия позволяют получить существенные конкурентные преимущества, связанные с долгосрочным характером инвестиций, более низким риском утраты активов, стабильностью инвестиционного процесса, профессиональным управлением специфическими активами, налоговыми преференциями.

В то же время условия работы и структура активов таких фондов жестко регламентируются законодательством, что вносит определенные ограничения в их инвестиционную деятельность.

«Математические модели инвестиций» является дисциплиной по выбору по .. Оптимизационные модели распределения инвестиций на предприятии по видам . 4) направлен как на воспроизводство основных фондов, так и в.

Научно-исследовательская работа НИР прикладная информатика магистратура Защита выпускной квалификационной работы, включая подготовку к защите и процедуру защиты прикладная информатика магистратура Научные и профессиональные интересы: Математическое моделирование развития социально-экономических систем — предприятий, регионов, инновационных кластеров, муниципальных образований.

Оценка эффективности их деятельности на основе автоматизированных средств обработки социально-экономической информации и современных информационных технологий. Экспертная поддержка принятия решений в сфере социально-экономического развития регионов и предприятий. : Моделирование социально-экономических систем на основе операционного и эволюционного подходов: Магнитогорский Дом Печати, Поддержка принятия решений при управлении экономикой региона: Применение -преобразования к исследованию многокритериальных линейных моделей регионального экономического развития.

Удостоен Государственной премии Красноярского края и премий губернатора Кемеровской области за высокие результаты в научных разработках, большой вклад в социально-экономическое развитие регионов и подготовку кадров высшей квалификации. Член-корреспондент Сибирского отделения академии наук высшей школы, член-корреспондент Российской академии естествознания.

Особенности договора управления акционерным инвестиционным фондом и договора доверительного управления имуществом ПИФа: Развитие финансовых рынков определяется, в частности, успешным функционированием фондов прямых инвестиций ФПИ , предоставляющих финансовые ресурсы предприятиям и способствующих приращению их реальной стоимости. В портфель ФПИ входят компании, акции которых не торгуются на фондовой бирже [1, 2].

Взаимосвязь моделей инвестиционного механизма управления и этапов для каждого предприятия оптимизационная модель первого уровня. .. заданного объема инвестиционного фонда целевой программы.

Учет фактора неопределенности при оценке эффективности крупномасштабных регионально-транспортных проектов: Инвестиционные стратегии в региональном туристском комплексе: инвестиции являются основой экономического развития регионов. В настоящее время среди новых приоритетов развития экономики России выбраны регионы Дальнего Востока и Сибири.

Развитию теоретических положений разработки инвестиционной политики регионов посвящено множество публикаций, среди которых можно выделить работы, посвященные развитию Дальнего Востока и Сибири [1, 2, 10]. При разработке инвестиционных предложений необходимо рассматривать комплексы инвестиционных проектов. Комплексность проектов особенно необходима при планировании развития такой отрасли как туризм [5]. В настоящее время недостаточно научных разработок по обоснованию инвестиционной деятельности в такой отрасли как туризм.

Учитывая важность проблемы развития туристского сектора экономики регионов Дальнего Востока, богатых уникальными природными ресурсами, проблему формирования инвестиционной политики развития туризма необходимо признать весьма актуальной. При формировании портфеля проектов необходимо рассматривать проекты, рассчитанные на их реализацию в течение определенного периода.

Пример актуарного расчета

На вторичном рынке инвестиционные сертификаты могут быть проданы в любой рабочий день, при наличии спроса на них. . Стоимость активов получателя без учета дома, машины и иных конкретных объектов не должна превышать долл.

Оптимизация инвестиционной деятельности пенсионного фонда России на Ибо таково предназначение оптимизационных моделей в отличие от.

Рытиков Московский государственный вечерний металлургический институт Известно, что обоснованность решений, принимаемых на различных этапах создания инвестиционных проектов, в значительной мере определяется глубиной проработки возможных альтернативных вариантов. Однако в экономической литературе с позиций уменьшения стартового авансируемого в инвестиционный проект капитала и достижения наибольшего эффекта отсутствуют четкие рекомендации по назначению: При разработке оптимизационной математической модели проекта, которая позволила бы ответить на эти вопросы, исходили из того, что модель должна адекватно отображать динамично развивающийся инвестиционный процесс и соответствовать требованиям Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов [1].

Инвестиционный проект по характеристикам и значительному количеству взаимосвязанных элементов -сложная экономическая система, поэтому первоначально произвели декомпозицию системы на элементы, изучили их свойства, взаимозависимость и иерархическую со-подчиненность составных частей системы. Предполагается, что исходные данные для математической модели должны быть получены на стадии предпроектного обоснования. При этом в результате маркетинговых и технико-экономических исследований и сравнительной оценки эффективности альтернативных технологий должны быть установлены [2]:

Оптимизационные модели управления капиталовложениями в инвестиционные проекты.

В последнее время все более актуальны вопросы, связанные с выбором адекватной правовой формы для решения задач по привлечению инвестиций либо реорганизацией разросшегося бизнеса со сложной структурой владения. Фактически ИТ — это симбиоз уже известных в российском законодательстве правовых конструкций: Законодатель постарался избавить новую модель от недостатков ее предшественников.

При разработке оптимизационной математической модели проекта, которая Инвестиционный проект по характеристикам и значительному выводимых из эксплуатации основных фондов в конце ЖЦ проекта, т.е. в год Т.

Математические методы в экономике Днепропетровский национальный университет, Украина Оптимизационная модель для определения структуры и объемов инвестиций предприятий В последние годы дефицит оборотных средств остается типичной финансово-экономической проблемой многих промышленных предприятий. Одной из причин дефицита оборотных средств является неэффективное управление капиталом и планирование как этап управления.

Активизация инновационной деятельности промышленных предприятий требует применения современных научных методов управления данной деятельностью, в частности, использование приемов и методов экономико-математического моделирования. Вопросы построения и анализа математических моделей инновационных процессов исследуется в ряде научных публикаций. Например, в работе Е. Васильевой разработана графовая модель распространения технологических инноваций в системе сельскохозяйственных предприятий, на базе которой сформулирована задача оптимизации инвестирования данного процесса в условиях дефицита финансовых ресурсов, предложен эвристический алгоритм ее решения [1].

Моделирование процессов экономического развития обеспечивается путем последовательного решения соответствующих задач линейного программирования. Проанализировав данную литературу, можно прийти к выводу, что в представленных экономико-математических моделях в недостаточной степени отражены в единой системе как инновационные, так и другие важнейшие процессы функционирования промышленного предприятия. В связи с этим целесообразным является рассмотрение построения экономико-математических моделей оптимизации инвестиционной и производственно-сбытовой деятельности промышленного предприятия и возможности их использования для решения задачи экономической оценки результатов внедрения предприятием различных инноваций.

Для этих целей можно использовать оптимизационную модель рыночной экономики [2], в которой взаимодействуют между собой производители, потребители и банки с помощью механизма рыночных отношений. Производители производят продукцию видов, которая характеризуется расходами на производство этой продукции, нишами рынка, последующей ценой ее реализации, также у предприятия есть возможность получения кредита на производство или открытия депозитного счета.

В своей деятельности производители стремятся максимизировать прибыль.

Моделирование влияния инвестиционных проектов на

Такая оптимизация модели позволяет выявить предельные возможности данного предприятия по выпуску продукции, в расширение производства которой направляются управляющие инвестиции. Одновременно двойственные оценки ресурсных переменных, которые получаются в терминах целевой функции, позволяют проранжировать производственные ресурсы по степени их влияния на производство заданной продукции в агропредприятии. Методика предварительного отбора Решив задачу оптимизации производственной структуры для агропредприятий - конкурсантов по модели первого уровня, получаем возможность определения предпочтений по предварительному отбору предприятий-конкурсантов.

Наибольшее предпочтение получает предприятие, которое имеет максимальное из наибольших двойственных оценок производственных ресурсов предприятий. Смысл такого выбора состоит в том, что наибольшая двойственная оценка указывает на тот ресурс, привлечение которого дает наибольшее приращение целевой функции, то есть наибольший прирост продукции, определенный инвестиционной программой. Управление АПК на основе анализа ресурсов, имеющих высшие двойственные оценки, получает дополнительную информацию о дефицитности того или иного ресурса и направлении инвестиционных потоков.

Законодатель постарался избавить новую модель от недостатков ее С другой – в конструкцию инвестиционного товарищества законодатель добавил и схемы, основанные на использовании паевых инвестиционных фондов.

Транскрипт 1 Оптимизационные модели управления капиталовложениями в инвестиционные проекты. В этой статье рассматриваются задачи выбора пакета инвестиционных программ, который при имеющихся ресурсах давал бы наибольший эффект от долгосрочных капитальных вложений. Рассмотрим следующую задачу выбора пакета инвестиционных программ. Фирма имеет достаточно средств, чтобы решиться на инвестирование своих капиталов в долгосрочные проекты. Предположим, имеется четыре проекта А, В, и .

Известны денежные потоки по всем проектам и альтернативная стоимость капитала . Следовательно, можно вычислить чистую приведенную стоимость по формуле , приведенную стоимость по формуле , 0 и индекс рентабельности индекс р ентаб. Для начала будем рассматривать инвестиционные проекты, которые допускают долевое участие компаний в их осуществлении.

«Проблемы прогнозирования» 2006 №5

Текст работы размещён без изображений и формул. При формировании инвестиционных портфелей, предприятие или банк может столкнуться с различными видами рисков, которые могут снизить прибыль, и они естественно стремятся их минимизировать. Риск — сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий. Банк или предприятие, фирма в своей деятельности могут подвернуться различным видам риска — кредитному невыполнение обязательств перед инвестором , процентному возникающему непредвиденного изменения процентных ставок , риску ликвидности изменение кредитных и депозитных потоков.

имитационного моделирования в инвестиционных процессах. Оптимизационная модель представляет собой модель математического программирования, фонд рабочего времени на оборудовании -го вида;.

Система финансового обеспечения инвестиционного процесса основывается на определении источников его финансирования. Все источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия можно разделить на следующие группы: В свою очередь, к внутренним относят собственные средства, а к внешним — привлеченные и земные. Под собственными инвестициями понимаются средства юридических и физических лиц, направляемые на финансирование на условиях участия в прибыли. Заемными называются средства юридических и физических лиц, направляемые на финансирование инвестиций на условиях займа на определённый срок и подлежащие возврату с уплатой процентов.

Заемные средства включают средства, полученные от выпуска облигаций, кредиты банков, других финансово-кредитных институтов, предприятий, государства [1]. К привлеченным относят средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляется выплата владельцам этих средств дохода в виде процента, дивиденда. Достоинства и недостатки заемных и привлеченных источников финансирования инвестиций приведены в таблице 1. Таблица 1 — Достоинства и недостатки заемных и привлеченных источников финансирования инвестиций Источник финансирования Недостатки Банковское кредитование снижение налогооблагаемой базы за счет отнесения процентов по кредиту на себестоимость продукции;возможность возникновения эффекта финансового рычага.

В противном случае недостаток собственных средств можно восполнить заемными. Банковские кредиты, как разновидность заемных денежных средств, в современных реалиях являются эффективным инструментом ведения бизнеса. В настоящей работе представлена оптимизационная модель, ограниченная некоторыми условиями. Пусть совокупная сумма финансирования разделена на 4 этапа по мере необходимости денежных средств.

Существует 2 источника финансирования:

Оптимизационные модели

Алгоритм и общие принципы планирования инвестиционной деятельности генерирующей компании в условиях развития конкурентного рынка Перспективная деятельность компании в электроэнергетике должна быть ориентирована как на повышение финансово-коммерческой эффективности деятельности, так и на решение стратегических задач развития компании, модернизацию существующих и создание новых основных фондов в соответствии с тенденциями спроса на электроэнергию и тепло.

Основными составляющими планирования перспективной деятельности являются: Предлагаемый в настоящей работе механизм инвестиционного планирования рис. Формирование инвестиционной программы генерирующей компании должно осуществляться на основе как можно более полного прогноза и сценарного анализа факторов развития внешней среды, оказывающих влияние на деятельность компании в долгосрочной перспективе.

Проекты, не Неэффектив- Проекты, Рис.

Фонд оценочных средств. 10 Тема 8. Построение чертежа оптимизационной модели процесса ниточного . инвестиции и инвестиционный процесс.

Виды паевых инвестиционных фондов по объектам инвестирования:. Закрытые паевые инвестиционные фонды. Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. Особенности закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Преимущества инвестиций вЗПИФы недвижимости. Некоторые отрицательные аспекты инвестиций в закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. Положительные аспекты инвестиций в рентные фонды:.

Отрицательные аспекты инвестиций в рентные фонды:. Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости как инструмент ипотеки. Паевые инвестиционные фонды в условиях кризиса. Основные результаты главы 1. Модели формирования структуры безрисковых активов закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Критерии эффективности размещения активов закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости.

Как создать инвестиционный бизнес? Как открыть Хедж-фонд - Разговор на миллион

    Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!